Ключові слова
платоспроможність
коефіцієнти ліквідності
оборотний капітал
прогнозування грошових потоків
Як цитувати
Анотація
Актуальність дослідження зумовлена потребою надійного інструментарію оцінювання поточних і довгострокових зобов’язань у ситуації ринкової волатильності, інформаційної нерівномірності та зростання ланцюгових прострочень. Підкреслено, що коректне співвіднесення строків погашення боргу з ритмічністю грошових потоків підвищує достовірність діагностики платіжної спроможності та якість управлінських рішень. Метою статті є розроблення прикладної, дієвої методики інтегрованого аналізу поточних і довгострокових зобов’язань, здатної забезпечувати надійне прогнозування платоспроможності підприємства. Застосовано системний підхід до розгляду структури зобов’язань; виконано документальний аналіз фінансової звітності та приміток із перехресною звіркою даних між формами; здійснено порівняльний аналіз трактувань і практик; проведено структурно-логічне групування статей боргу та відповідних показників ліквідності; використано індуктивно-дедуктивне узагальнення критеріїв поділу на поточні і довгострокові зобов’язання; здійснено аналітичне зіставлення строків платежів із календарем очікуваних надходжень. Рекомендації сформовано методом аналітико-синтетичного узагальнення з подальшою логіко-структурною алгоритмізацією управлінських дій. Систематизовано класифікацію зобов’язань; уточнено відмінності між ліквідністю активів і ліквідністю балансу; окреслено набір індикаторів оцінювання (абсолютна, поточна, критична ліквідність; покриття короткострокових зобов’язань очікуваними надходженнями). Доведено інформативність поєднання коефіцієнтного аналізу зі строковими профілями боргу та оцінкою «якості» дебіторської заборгованості. Виявлено ключові джерела ризику – концентрацію коротких боргів у вузьких часових вікнах, дисбаланси операційного циклу, договірні санкції. Встановлено, що дієвість аналізу зобов’язань зростає за умови одночасного врахування структури боргу, ліквідності активів та ритмічності грошових потоків. Доведено доцільність калібрування цільових інтервалів показників з огляду на галузеві особливості та тривалість операційного циклу.
Посилання
1. Kesarchuk, H. S., & Moshak, I. V. (2016). Potochni zobov’iazannia: ekonomichna sut, klasyfikatsiia ta yikh otsinka [Current liabilities: economic essence, classification and measurement]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho universytetu: Seriia: Ekonomika – Scientific Bulletin of Uzhhorod University: Economics Series, 2(1(47), 401–405. https://dspace.uzhnu.edu.ua/jspui/handle/lib/10793 (in Ukrainian).
2. Fraiman, A. V., & Selivanova, N. M. (2020). Osoblyvosti obliku dovhostrokovykh zobov’iazan za natsionalnymy ta mizhnarodnymy standartamy bukhhalterskoho obliku [Specifics of accounting for long-term liabilities under national and international accounting standards]. ECONOMICS: time realities, 6(52), 76–86. http://doi.org/10.15276/ETR.06.2020.9 (in Ukrainian).
3. Teren, H. M. (2016). Systema pokaznykiv analizu likvidnosti pidpryiemstva [System of indicators for enterprise liquidity analysis]. Investytsii: praktyka ta dosvid – Investments: Practice and Experience, (8), 36–41. http://www.investplan.com.ua/pdf/8_2016/10.pdf (in Ukrainian).
4. Stasiuk, L. S. (2014). Analiz pokaznykiv likvidnosti i platospromozhnosti na prykladi PJSC “HZKPU ‘Pryhma-Pres’” [Analysis of liquidity and solvency indicators: the case of PJSC “HZKPU ‘Prygma-Press’”]. Halytskyi ekonomichnyi visnyk – Galician Economic Bulletin, 44(1), 154–161. https://galicianvisnyk.tntu.edu.ua/pdf/44/242.pdf (in Ukrainian).
5. Pylypenko, O. V. (2018). Stratehichnyi analiz [Strategic analysis]. Kyiv: DP “Vyd. dim ‘Personal’”. (in Ukrainian).
6. Savchenko, O. V., & Martsinko, D. V. (2017). Sutnist ta otsinka upravlinnia debitorskoiu ta kredytorskoiu zaborhovanostiamy v mezhakh analizu finansovoho stanu pidpryiemstva [Essence and assessment of managing accounts receivable and payable within enterprise financial analysis]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomichni nauky – Bulletin of Khmelnytskyi National University. Economic Sciences, 6(1), 181–185. http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchnu_ekon_2017_6(1)__37 (in Ukrainian).
7. Kuzmenko, M. V., Petrukha, N. M., & Shtokhman, Yu. A. (2024). Vprovadzhennia innovatsiinykh finansovykh rishen dlia pidvyshchennia efektyvnosti upravlinnia kapitalom u silskohospodarskykh pidpryiemstvakh v Ukraini [Implementation of innovative financial solutions to improve capital management efficiency in Ukrainian agricultural enterprises]. Naukovi innovatsii ta peredovi tekhnolohii – Scientific Innovations and Advanced Technologies, 8(36), 373–393. https://doi.org/10.52058/2786-5274-2024-8(36)-373-393 (in Ukrainian).
8. Malikov, V., Bila, Y., Petrukha, N., Andrieiev, A., & Bohatchyk, L. (2025). Management of Accounting in Strategic Decision-Making for Enterprises. Journal of Information Systems Engineering and Management, 10(9s), 43–51. https://doi.org/10.52783/jisem.v10i9s.1135
9. On approval of the National Accounting Regulation (Standard) 11 “Liabilities”: Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated 01.31.2000 No. 20. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0085-00#Text. (in Ukrainian).
10. Civil Code of Ukraine: Law of Ukraine No. 435-IV of January 16, 2003. https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/435-15#Text. (in Ukrainian).
Ця робота ліцензується відповідно до Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Авторське право (c) 2025 Василь В. Галкін